Cómo saber en enero cuánto te va a salir la renta de tus inversiones
No hace falta esperar a abril para saber qué te espera con Hacienda. Cuando termina el año, tus operaciones ya están hechas: con ellas puedes calcular el saldo de tu base del ahorro y una cuota aproximada.
En este artículo
Por qué se puede saber en enero
Lo que declaras de tus inversiones depende de lo que hiciste durante el año: qué compraste, qué vendiste, qué dividendos e intereses cobraste. El 31 de diciembre, todo eso ya está cerrado. Lo que cambia en abril es la herramienta para presentar, no tus números.
Así que, con las operaciones de tus brókers, puedes hacer cuatro cosas en enero: calcular las ganancias y pérdidas con FIFO, revisar la regla de los 2 meses, sumar dividendos e intereses y aplicar la escala del ahorro. Aquí tienes cada paso.
Importante: lo que obtienes es una estimación, no el resultado oficial de tu declaración. Tu cuota real depende también de tus otras rentas, de tus retenciones y de tu situación personal.
Cuatro pasos para tener tu saldo
Ganancias y pérdidas con FIFO, en euros
Cada venta se compara con las compras más antiguas del mismo valor (primera en entrar, primera en salir). Si compraste o vendiste en otra divisa, se pasa a euros con el cambio de la fecha de cada compra y de cada venta. El resultado es una ganancia o una pérdida por venta.
Regla de los 2 meses
Si una venta con pérdida tiene una recompra del mismo valor dentro de los dos meses anteriores o posteriores, y esos valores siguen en tu cartera, esa pérdida (salvo alguna excepción que recoge el manual de la AEAT) no resta este año: se difiere. Se integrará cuando vendas lo que recompraste.
Dividendos e intereses
Súmalos a la base del ahorro. Los dividendos y los intereses de tus cuentas e inversiones van, junto con las ganancias patrimoniales, en la misma base (artículo 49 de la Ley del IRPF).
La escala del ahorro
El saldo resultante se reparte por tramos, y cada parte paga su tipo. Es una escala progresiva: solo la parte que supera cada umbral paga el tipo más alto.
La escala del ahorro (ejercicios 2025 y 2026)
| Parte de la base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
La escala suma el tramo estatal y el autonómico (en cada uno, la mitad del tipo). Desde 2025 el último tramo es el 30 %, que sustituye al 28 % anterior. Fuente: artículos 66.1 y 76 de la Ley 35/2006 del IRPF, en la redacción de la Ley 7/2024, de 20 de diciembre (BOE, texto consolidado, consultado el 28 de octubre de 2026). Para el ejercicio 2027 habrá que volver a comprobarla.
Un ejemplo con números redondos
Imagina que durante el año hiciste estas operaciones (todas ya calculadas con FIFO y en euros):
| Concepto | Importe | Cómo se trata |
|---|---|---|
| Venta A (con ganancia) | +3.000 € | Se suma |
| Venta B (con ganancia) | +5.000 € | Se suma |
| Venta C (con pérdida, y recompras el mismo valor a las pocas semanas) | −1.500 € | Pérdida diferida: no resta este año |
| Venta D (con pérdida, sin recompra) | −1.000 € | Resta |
| Dividendos | +600 € | Se suma |
| Intereses | +400 € | Se suma |
| Saldo de la base del ahorro | 8.000 € | 3.000 + 5.000 − 1.000 + 600 + 400 |
Hay que fijarse en la venta C: su pérdida de 1.500 € no se pierde, se difiere. No resta este año y se integrará cuando vendas los valores que recompraste.
Con ese saldo de 8.000 € de base del ahorro, aplicamos la escala:
| Tramo | Parte que cae en el tramo | Tipo | Cuota |
|---|---|---|---|
| Hasta 6.000 € | 6.000 € | 19 % | 1.140 € |
| De 6.000 a 50.000 € | 2.000 € | 21 % | 420 € |
| Total | 8.000 € | 1.560 € |
La cuota aproximada sería de 1.560 €: 6.000 × 19 % = 1.140 € y 2.000 × 21 % = 420 €, que suman 1.560 €.
Para ver cuánto pesa la regla de los 2 meses: sin ella, la venta C habría restado 1.500 €, la base habría sido de 6.500 € y la cuota, de 1.245 € (1.140 € por los primeros 6.000 € y 105 € por los otros 500 €, al 21 %). La diferencia, 315 €, es un pago que se adelanta, no una pérdida: llegará con la venta de los valores recomprados.
Este ejemplo es una simplificación. No incluye retenciones ya practicadas, comisiones, deducciones, ni cómo se combinan las pérdidas con los rendimientos cuando el saldo sale negativo. Es solo para ver el mecanismo.
Una estimación, no el resultado oficial
El número que obtienes en enero te sirve para saber cuánto apartar y para llegar a abril sin sorpresas. No es tu declaración. La cuota que te saldrá depende también de tu nómina u otras rentas, de las retenciones que ya te hayan hecho, de tu comunidad autónoma y de datos personales.
Mofetax no es un asesor fiscal: es una calculadora que te enseña de dónde sale cada número, para que puedas comprobarlo. Si tu caso es complicado, consúltalo con un profesional.
Preguntas frecuentes
¿Este número es lo que voy a pagar exactamente?
No. Es una estimación a partir de tus operaciones. La cuota real depende también de tus otras rentas, retenciones y circunstancias personales, y la determina tu declaración.
¿Si recompro y tengo una pérdida diferida, la pierdo?
No. La pérdida se declara en el año de la venta, pero no resta hasta que vendas los valores que recompraste. Se difiere, no se pierde.
¿Importa en qué bróker hice cada operación?
No, la regla de los 2 meses y la escala se aplican al conjunto de tus operaciones. Por eso conviene juntar los archivos de todos tus brókers antes de calcular.
Importa los archivos de tus brókers y Mofetax calcula el FIFO en euros, detecta la regla de los 2 meses, suma dividendos e intereses y te enseña de dónde sale cada número.